旌旗猎猎，奕环检阅了北洋水师，只见水师纪律森严，英勇威武，弹无虚发，引起各国使节赞叹。
太监不能上舰，为安抚同来的李莲英与小德子，李鸿章、盛宣怀分别与之叙谈，却不想被他们套出北洋水师在外国人的银行里存有银子。
日本议会否决了内阁增拨军费预算的提案，首相伊藤博文急招小村公使回国，意欲用北洋阅兵来逼迫议会同意增加军费，为尽早通过军费预算，日本天皇宣布即日起一天只吃一餐，直到日本海军超过北洋为止，以此给议会增加压力。
醇王奕环回到宫里，慈禧见他得意忘形，遂训饬他别以为是皇帝的父亲而"生出许多妄想"，不想奕环当场被吓得昏死过去。